有這么一組數(shù)據(jù)，2009年中國進口鐵礦石6.28億噸，比前一年增加1.84億噸，增長41.6%，是歷史上增加進口量和增長幅度均大的一年;2010年中國總計進口鐵礦石6.19億噸，較2009年減少約900萬噸;2011年中國累計進口鐵礦石6.86億噸，較2010年多進口0.68億噸，同比增長10.9%;2012年中國鐵礦石的總進口量達到了7.436億噸，再次創(chuàng)出新紀錄。

與此同時，去年中國鋼鐵業(yè)協(xié)會會員中，鋼鐵企業(yè)累計實現(xiàn)銷售收入35441.1億元，同比下降4.31%;實現(xiàn)利稅740.89億元，下降54.33%;實現(xiàn)利潤15.81億元，同比下降98.22%。其中1、2月份全行業(yè)虧損，3、4、5月份略有盈利，6、7、8、9月份又出現(xiàn)虧損，從9月下旬開始，由于鋼材價格開始回升，四季度經(jīng)營有所好轉(zhuǎn)，實現(xiàn)扭虧為盈。全年累計虧損企業(yè)23戶，同比增加15戶，虧損面占比28.75%，虧損企業(yè)虧損額為289.24億元，同比增長7.39倍。

按道理來講，進口量劇增、鋼鐵企業(yè)應該有利潤才對，那么，我國鋼鐵企業(yè)在鐵礦石進口量劇增背景下，利潤卻連年下降，去年虧損企業(yè)更是達到了23戶，究其原因在于哪里呢?業(yè)內(nèi)人士表示，鐵礦石進口價格漲幅遠超鋼材價格漲幅是導致中國鋼鐵企業(yè)虧損的重要原因之一。此外，我國鋼鐵企業(yè)目前面臨的經(jīng)營困境與行業(yè)本身的特點以及當前新的定價模式密切相關。

據(jù)了解，我國鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)周期較長，鐵礦石從進口采購到入爐使用再到鋼材銷售，平均周期在40天左右，如果考慮到巴西等地需要長途海運的鐵礦石，則其貿(mào)易周期要在2個月以上。而鐵礦石庫存是鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)中不可避免的因素之一，在我國煉鐵工藝中，高爐煉鐵占據(jù)了絕對主導地位，高爐生產(chǎn)要求連續(xù)性，必須有一定量的鐵礦石庫存作為依托，大多數(shù)鋼鐵企業(yè)為維持正常生產(chǎn)，通常備有半個月至一個半月不等的庫存量。

我國鐵礦石消費一半以上需要從巴西、澳大利亞、南非、印度等國家長途海運進口，其中巴西礦需要35天至40天，澳大利亞需要12天至15天。一般而言，我國鋼鐵企業(yè)從礦石采購到鋼材銷售，平均生產(chǎn)周期在40天左右，這使得企業(yè)鐵礦石進口貿(mào)易風險很大。

隨著我國鋼鐵產(chǎn)量的不斷提高，鐵礦石總體庫存量也在不斷增加。2007年—2011年期間，我國鐵礦石年均港存量從4460萬噸升至8903萬噸，增量為4443萬噸，年復合增長率達到14.83%，占用資金顯著增加。

分析師表示，鋼價上漲速度沒有鐵礦石上漲快，鋼廠的價格風險愈來愈大，如果上游需求增加，適當提高鋼價，但如果下游需求消化不了，那么就會致使鋼廠庫存積壓，很多鋼廠就會因此破產(chǎn)。

鐵礦石是僅次于原油的世界第二大商品。我國是世界上大的鐵礦石進口國和消費國，年消費量在10億噸以上，每年進口貿(mào)易量超過世界鐵礦石貿(mào)易量的60%。鐵礦石占生鐵生產(chǎn)成本的60%-70%。近年來，鐵礦石市場發(fā)生本質(zhì)變化，貿(mào)易定價由之前的年度長協(xié)談判轉(zhuǎn)變?yōu)樵露壬趸蛑芏戎笖?shù)定價，價格波動頻繁劇烈，已經(jīng)嚴重影響我國鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營。

而在國際鐵礦石市場上，以“三巨頭”為首的出口商卻不斷地抬升價格。去年3月份澳大利亞通過了《礦產(chǎn)資源稅法案》，規(guī)定礦產(chǎn)資源稅稅率為30%，這意味著未來3年政府要向礦商收取約110億美元的稅收。從2010年開始，越南將鐵礦石出口關稅從零上升到40%。去年1月份，印度鐵礦石出口關稅由原來的20%提高至30%。這些舉措對中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)來說，無疑是雪上加霜。

此外，鐵礦石定價機制的短期化也導致價格波動頻繁。指數(shù)定價后，鐵礦石價格波動頻率和幅度日益加大，2012年一年內(nèi)，進口鐵礦石價格就經(jīng)歷了從150美元/噸，急速滑落至80余美元/噸，之后又迅速攀升到160美元/噸的行情，期間跌幅近50%，漲幅近100%。所以，對于鐵礦石成本占生鐵成本60%的鋼廠來說，當生產(chǎn)必備的鐵礦石庫存遇到頻繁的礦價波動，必然面臨較大的市場風險。